Synthetix (SNX)
O que é Synthetix?
Synthetix é uma plataforma financeira descentralizada ( DeFi ) que permite aos usuários negociar ativos sintéticos ou 'Synths'atrelados ao valor de ativos do mundo real, como commodities, criptomoedas e moedas fiduciárias. Os sintetizadores são ERC-20 tokens que podem ser negociados na blockchain Ethereum e permitem que os usuários obtenham exposição a vários ativos sem realmente possuí-los.
A plataforma Synthetix foi lançada em 2018 como parte da tendência de financiamento descentralizado que busca substituir os intermediários financeiros tradicionais por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Foi criado por Kain Warwick, que também fundou a plataforma de jogos baseada em blockchain, Blueshyft.
Synthetix usa um sistema de colateralização e staking para manter o valor de seus ativos sintéticos. Os usuários podem apostar o Synthetix Network Token (SNX) como garantia para cunhar Synths. A quantidade de SNX necessária para cunhar um Synth depende de seu valor e volatilidade. Por exemplo, a quantidade de SNX necessária para cunhar um Synth que rastreia o preço do Bitcoin será maior do que a quantidade necessária para cunhar um Synth que rastreia o preço do ouro.
Depois que um usuário cria um Synth, ele pode negociá-lo no Synthetix exchange , que também é construído no blockchain Ethereum. O exchange usa um mecanismo chamado 'descoberta de preços'para determinar o preço dos sintetizadores em relação uns aos outros e aos ativos que eles rastreiam. Este mecanismo depende de uma rede de 'oráculos'que fornecem feeds de preço para vários ativos. Esses oráculos são provedores terceirizados confiáveis que foram examinados pela comunidade Synthetix.
A plataforma Synthetix tem várias vantagens sobre os sistemas financeiros tradicionais. Primeiro, permite a criação e negociação de ativos sintéticos 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem a necessidade de intermediários como bancos ou corretoras. Isso significa que os usuários podem acessar uma ampla gama de ativos a qualquer momento, de qualquer lugar do mundo. Em segundo lugar, porque a plataforma é descentralizada, é mais resistente à censura e manipulação. Terceiro, porque os Synths são ERC-20 tokens , eles podem ser facilmente negociados e integrados com outros protocolos e plataformas DeFi .
Um caso de uso potencial para Synths é como uma proteção contra a volatilidade nos mercados financeiros tradicionais. Por exemplo, um usuário que está preocupado com a inflação pode cunhar Synths que rastreiam o preço do ouro ou outras commodities, que tendem a manter seu valor durante os períodos de inflação. Da mesma forma, um usuário que está preocupado com o valor de sua moeda fiduciária pode cunhar Synths que rastreiam o preço de stablecoins como DAI ou USDC.
Outro caso de uso potencial para Synths é como uma forma de ganhar exposição a ativos que são difíceis de acessar ou negociar diretamente. Por exemplo, muitos investidores estão interessados no potencial de criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum, mas acham difícil ou arriscado comprá-los diretamente. Ao cunhar Synths que rastreiam o preço desses ativos, os usuários podem obter exposição a seus ganhos potenciais sem a necessidade de manter o ativo subjacente.
Synthetix também tem sido usado para várias estratégias de cultivo de rendimento, onde os usuários podem ganhar recompensas ao fornecer liquidez à plataforma. Os usuários podem fornecer liquidez na forma de Synths ou SNX e, em exchange , recebem uma parte das taxas de negociação geradas na plataforma. Isso levou a um ecossistema vibrante de provedores de liquidez e produtores de rendimento que contribuem para a estabilidade geral e o crescimento da plataforma.
No entanto, Synthetix tem seus desafios. Um dos maiores desafios é manter o vínculo dos sintetizadores com os recursos que eles rastreiam. Isso requer uma rede robusta de oráculos que fornecem feeds de preços precisos e oportunos, bem como um sistema de incentivos e penalidades para garantir que o valor dos Synths permaneça estável. Adicionalmente, a alta volatilidade de alguns ativos
