Synthetix (SNX)

Qu'est-ce que Synthétix ?

Synthetix est une plate-forme financière décentralisée ( DeFi ) qui permet aux utilisateurs d'échanger des actifs synthétiques ou « Synths » indexés sur la valeur d'actifs réels tels que les matières premières, les crypto-monnaies et les monnaies fiduciaires. Les synthés sont des ERC-20 tokens qui peuvent être échangés sur la blockchain Ethereum, et ils permettent aux utilisateurs de s'exposer à divers actifs sans les posséder.

La plateforme Synthetix a été lancée en 2018 dans le cadre de la tendance à la finance décentralisée qui cherche à remplacer les intermédiaires financiers traditionnels par des contrats intelligents et la technologie blockchain. Il a été créé par Kain Warwick, qui a également fondé la plateforme de jeu basée sur la blockchain, Blueshyft.

Synthetix utilise un système de collatéralisation et staking pour maintenir la valeur de ses actifs synthétiques. Les utilisateurs peuvent miser le jeton de réseau Synthetix (SNX) en garantie afin de frapper des synthés. La quantité de SNX requise pour fabriquer un Synth dépend de sa valeur et de sa volatilité. Par exemple, la quantité de SNX requise pour frapper un Synth qui suit le prix du Bitcoin sera supérieure à la quantité requise pour frapper un Synth qui suit le prix de l'or.

Une fois qu'un utilisateur a créé un Synth, il peut l'échanger sur le Synthetix exchange , qui est également construit sur la blockchain Ethereum. Le exchange utilise un mécanisme appelé « découverte des prix » pour déterminer le prix des synthés les uns par rapport aux autres et aux actifs qu'ils suivent. Ce mécanisme repose sur un réseau d'« oracles » qui fournissent des flux de prix pour divers actifs. Ces oracles sont des fournisseurs tiers de confiance qui ont été approuvés par la communauté Synthetix.

La plateforme Synthetix présente plusieurs avantages par rapport aux systèmes financiers traditionnels. Premièrement, il permet la création et la négociation d'actifs synthétiques 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans avoir besoin d'intermédiaires tels que des banques ou des courtiers. Cela signifie que les utilisateurs peuvent accéder à un plus large éventail d'actifs à tout moment, de n'importe où dans le monde. Deuxièmement, parce que la plateforme est décentralisée, elle est plus résistante à la censure et à la manipulation. Troisièmement, parce que les synthés sont ERC-20 tokens , ils peuvent être facilement échangés et intégrés à d'autres protocoles et plates-formes DeFi .

Un cas d'utilisation potentiel pour Synths est comme couverture contre la volatilité sur les marchés financiers traditionnels. Par exemple, un utilisateur préoccupé par l'inflation pourrait fabriquer des Synths qui suivent le prix de l'or ou d'autres matières premières, qui ont tendance à conserver leur valeur pendant les périodes d'inflation. De même, un utilisateur préoccupé par la valeur de sa monnaie fiduciaire pourrait créer des synthés qui suivent le prix des pièces stables telles que DAI ou USDC.

Un autre cas d'utilisation potentiel pour Synths est un moyen d'obtenir une exposition à des actifs difficiles d'accès ou de commerce direct. Par exemple, de nombreux investisseurs s'intéressent au potentiel des crypto-monnaies telles que Bitcoin ou Ethereum, mais trouvent difficile ou risqué de les acheter directement. En créant des synthés qui suivent le prix de ces actifs, les utilisateurs peuvent s'exposer à leurs gains potentiels sans avoir besoin de détenir l'actif sous-jacent.

Synthetix a également été utilisé pour diverses stratégies d'agriculture de rendement, où les utilisateurs peuvent gagner des récompenses en fournissant des liquidités à la plate-forme. Les utilisateurs peuvent fournir des liquidités sous forme de Synths ou de SNX, et dans exchange , ils reçoivent une part des frais de négociation générés sur la plateforme. Cela a conduit à un écosystème dynamique de fournisseurs de liquidités et d'agriculteurs de rendement qui contribuent à la stabilité et à la croissance globales de la plateforme.

Cependant, Synthetix n'est pas sans défis. L'un des plus grands défis consiste à maintenir le rattachement des synthés aux actifs qu'ils suivent. Cela nécessite un solide réseau d'oracles qui fournissent des flux de prix précis et opportuns, ainsi qu'un système d'incitations et de pénalités pour garantir que la valeur des Synths reste stable. De plus, la forte volatilité de certains actifs