Synthetix (SNX)
Cos'è Sintetix?
Synthetix è una piattaforma di finanza decentralizzata ( DeFi ) che consente agli utenti di scambiare asset sintetici o "Synth"che sono ancorati al valore di asset del mondo reale come materie prime, criptovalute e valute fiat. I sintetizzatori sono ERC-20 tokens che possono essere scambiati sulla blockchain di Ethereum e consentono agli utenti di ottenere esposizione a vari asset senza possederli effettivamente.
La piattaforma Synthetix è stata lanciata nel 2018 come parte della tendenza verso la finanza decentralizzata che cerca di sostituire gli intermediari finanziari tradizionali con contratti intelligenti e tecnologia blockchain. È stato creato da Kain Warwick, che ha anche fondato la piattaforma di gioco basata su blockchain, Blueshyft.
Synthetix utilizza un sistema di collateralizzazione e staking per mantenere il valore dei suoi asset sintetici. Gli utenti possono puntare il Synthetix Network Token (SNX) come garanzia per coniare Synth. La quantità di SNX richiesta per coniare un Synth dipende dal suo valore e dalla sua volatilità. Ad esempio, la quantità di SNX richiesta per coniare un Synth che tiene traccia del prezzo di Bitcoin sarà superiore alla quantità richiesta per coniare un Synth che tiene traccia del prezzo dell'oro.
Una volta che un utente ha coniato un Synth, può scambiarlo sul Synthetix exchange , anch'esso costruito sulla blockchain di Ethereum. Lo exchange utilizza un meccanismo chiamato "scoperta del prezzo"per determinare il prezzo dei sintetizzatori l'uno rispetto all'altro e rispetto alle risorse che tracciano. Questo meccanismo si basa su una rete di "oracoli"che forniscono feed di prezzo per vari asset. Questi oracoli sono fornitori di terze parti affidabili che sono stati controllati dalla comunità Synthetix.
La piattaforma Synthetix presenta numerosi vantaggi rispetto ai sistemi finanziari tradizionali. Innanzitutto, consente la creazione e il trading di asset sintetici 24 ore su 24, 7 giorni su 7, senza la necessità di intermediari come banche o broker. Ciò significa che gli utenti possono accedere a una gamma più ampia di risorse in qualsiasi momento, da qualsiasi parte del mondo. In secondo luogo, poiché la piattaforma è decentralizzata, è più resistente alla censura e alla manipolazione. In terzo luogo, poiché i sintetizzatori sono ERC-20 tokens , possono essere facilmente scambiati e integrati con altri protocolli e piattaforme DeFi .
Un potenziale caso d'uso per Synths è come copertura contro la volatilità nei mercati finanziari tradizionali. Ad esempio, un utente preoccupato per l'inflazione potrebbe coniare sintetizzatori che tracciano il prezzo dell'oro o di altre materie prime, che tendono a mantenere il loro valore durante i periodi di inflazione. Allo stesso modo, un utente preoccupato per il valore della propria valuta fiat potrebbe coniare Synth che tracciano il prezzo di stablecoin come DAI o USDC.
Un altro potenziale caso d'uso per Synths è come un modo per ottenere esposizione ad asset a cui è difficile accedere o scambiare direttamente. Ad esempio, molti investitori sono interessati al potenziale di criptovalute come Bitcoin o Ethereum, ma trovano difficile o rischioso acquistarle direttamente. Coniando Synth che tracciano il prezzo di questi asset, gli utenti possono ottenere esposizione ai loro potenziali guadagni senza la necessità di detenere l'asset sottostante.
Synthetix è stato utilizzato anche per varie strategie di yield farming, in cui gli utenti possono guadagnare ricompense fornendo liquidità alla piattaforma. Gli utenti possono fornire liquidità sotto forma di Synth o SNX e, in exchange , ricevono una quota delle commissioni di trading generate sulla piattaforma. Ciò ha portato a un vivace ecosistema di fornitori di liquidità e yield farmer che contribuiscono alla stabilità complessiva e alla crescita della piattaforma.
Tuttavia, Synthetix non è privo di sfide. Una delle maggiori sfide è mantenere l'ancoraggio dei sintetizzatori alle risorse che tracciano. Ciò richiede una solida rete di oracoli che forniscano feed di prezzo accurati e tempestivi, nonché un sistema di incentivi e sanzioni per garantire che il valore dei sintetizzatori rimanga stabile. Inoltre, l'elevata volatilità di alcuni asset
