Synthetix (SNX)
¿Qué es Synthetix®?
Synthetix es una plataforma de finanzas descentralizadas ( DeFi ) que permite a los usuarios intercambiar activos sintéticos o 'Synths'que están vinculados al valor de los activos del mundo real, como materias primas, criptomonedas y monedas fiduciarias. Los sintetizadores son ERC-20 tokens que se pueden comercializar en la cadena de bloques Ethereum y permiten a los usuarios obtener exposición a varios activos sin poseerlos realmente.
La plataforma Synthetix se lanzó en 2018 como parte de la tendencia hacia las finanzas descentralizadas que busca reemplazar a los intermediarios financieros tradicionales con contratos inteligentes y tecnología blockchain. Fue creado por Kain Warwick, quien también fundó la plataforma de juegos basada en blockchain, Blueshyft.
Synthetix utiliza un sistema de colateralización y staking para mantener el valor de sus activos sintéticos. Los usuarios pueden apostar el token de red Synthetix (SNX) como garantía para acuñar Synths. La cantidad de SNX necesaria para acuñar un sintetizador depende de su valor y volatilidad. Por ejemplo, la cantidad de SNX requerida para acuñar un sintetizador que rastrea el precio de Bitcoin será mayor que la cantidad requerida para acuñar un sintetizador que rastrea el precio del oro.
Una vez que un usuario ha acuñado un Synth, puede intercambiarlo en Synthetix exchange , que también se basa en la cadena de bloques Ethereum. El exchange utiliza un mecanismo llamado 'descubrimiento de precios'para determinar el precio de los sintetizadores entre sí y con los activos que rastrean. Este mecanismo se basa en una red de 'oráculos'que proporcionan información sobre los precios de varios activos. Estos oráculos son proveedores externos de confianza que han sido examinados por la comunidad de Synthetix.
La plataforma Synthetix tiene varias ventajas sobre los sistemas financieros tradicionales. En primer lugar, permite la creación y negociación de activos sintéticos las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sin necesidad de intermediarios como bancos o corredores. Esto significa que los usuarios pueden acceder a una gama más amplia de activos en cualquier momento y desde cualquier parte del mundo. En segundo lugar, debido a que la plataforma está descentralizada, es más resistente a la censura y la manipulación. En tercer lugar, debido a que los sintetizadores son ERC-20 tokens , pueden intercambiarse e integrarse fácilmente con otros protocolos y plataformas DeFi .
Un caso de uso potencial para Synths es como cobertura contra la volatilidad en los mercados financieros tradicionales. Por ejemplo, un usuario preocupado por la inflación podría acuñar Synths que rastrean el precio del oro u otras materias primas, que tienden a mantener su valor durante los períodos de inflación. Del mismo modo, un usuario que esté preocupado por el valor de su moneda fiduciaria podría crear Synths que rastreen el precio de monedas estables como DAI o USDC.
Otro caso de uso potencial para Synths es como una forma de obtener exposición a activos a los que es difícil acceder o negociar directamente. Por ejemplo, muchos inversores están interesados en el potencial de las criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, pero les resulta difícil o arriesgado comprarlas directamente. Al acuñar Synths que rastrean el precio de estos activos, los usuarios pueden obtener exposición a sus ganancias potenciales sin la necesidad de mantener el activo subyacente.
Synthetix también se ha utilizado para varias estrategias de agricultura de rendimiento, donde los usuarios pueden obtener recompensas al proporcionar liquidez a la plataforma. Los usuarios pueden proporcionar liquidez en forma de Synths o SNX, y en exchange reciben una parte de las tarifas comerciales generadas en la plataforma. Esto ha llevado a un ecosistema vibrante de proveedores de liquidez y agricultores de rendimiento que contribuyen a la estabilidad y el crecimiento general de la plataforma.
Sin embargo, Synthetix no está exento de desafíos. Uno de los mayores desafíos es mantener la vinculación de los sintetizadores con los activos que rastrean. Esto requiere una sólida red de oráculos que proporcione información de precios precisa y oportuna, así como un sistema de incentivos y sanciones para garantizar que el valor de Synths se mantenga estable. Además, la alta volatilidad de algunos activos