Synthetix (SNX)

신테틱스란?

Synthetix는 분산형 금융( DeFi ) 플랫폼으로 사용자가 합성 자산 또는 상품, 암호 화폐 및 명목 화폐와 같은 실제 자산의 가치에 고정된 'Synths'를 거래할 수 있도록 합니다. Synth는 Ethereum 블록체인에서 거래할 수 있는 ERC-20 tokens 이며 사용자가 실제로 소유하지 않고도 다양한 자산에 노출될 수 있습니다.

Synthetix 플랫폼은 전통적인 금융 중개자를 스마트 계약 및 블록체인 기술로 대체하려는 탈중앙화 금융 트렌드의 일환으로 2018년에 출시되었습니다. 블록체인 기반 게임 플랫폼인 Blueshyft를 설립한 Kain Warwick이 만들었습니다.

Synthetix는 합성 자산의 가치를 유지하기 위해 담보 시스템과 staking 사용합니다. 사용자는 Synths를 생성하기 위해 Synthetix Network Token(SNX)을 담보로 스테이킹할 수 있습니다. Synth를 발행하는 데 필요한 SNX의 양은 그 가치와 변동성에 따라 다릅니다. 예를 들어 비트코인 가격을 추적하는 Synth를 발행하는 데 필요한 SNX의 양은 금 가격을 추적하는 Synth를 발행하는 데 필요한 양보다 높을 것입니다.

사용자가 Synth를 생성하면 역시 이더리움 블록체인에 구축된 Synthetix exchange 에서 거래할 수 있습니다. exchange '가격 발견'이라는 메커니즘을 사용하여 신디사이저의 상대적인 가격과 추적하는 자산을 결정합니다. 이 메커니즘은 다양한 자산에 대한 가격 피드를 제공하는 '오라클'네트워크에 의존합니다. 이러한 오라클은 Synthetix 커뮤니티에서 검증된 신뢰할 수 있는 타사 공급자입니다.

Synthetix 플랫폼은 기존 금융 시스템에 비해 몇 가지 장점이 있습니다. 첫째, 은행이나 브로커와 같은 중개자 없이 연중무휴 24시간 합성 자산의 생성 및 거래가 가능합니다. 이는 사용자가 언제 어디서나 전 세계 어디에서나 더 넓은 범위의 자산에 액세스할 수 있음을 의미합니다. 둘째, 플랫폼이 분산되어 있기 때문에 검열과 조작에 더 강합니다. 셋째, Synth는 ERC-20 tokens 이기 때문에 쉽게 거래할 수 있고 다른 DeFi 프로토콜 및 플랫폼과 통합할 수 있습니다.

Synths의 잠재적 사용 사례 중 하나는 전통적인 금융 시장의 변동성에 대한 헤지입니다. 예를 들어 인플레이션에 대해 우려하는 사용자는 인플레이션 기간 동안 가치를 유지하는 경향이 있는 금 또는 기타 상품의 가격을 추적하는 신디사이저를 만들 수 있습니다. 마찬가지로 법정 화폐의 가치에 대해 우려하는 사용자는 DAI 또는 USDC와 같은 스테이블 코인의 가격을 추적하는 Synth를 만들 수 있습니다.

Synths의 또 다른 잠재적 사용 사례는 접근하거나 직접 거래하기 어려운 자산에 노출되는 방법입니다. 예를 들어, 많은 투자자들이 비트코인이나 이더리움과 같은 암호화폐의 잠재력에 관심을 갖고 있지만 직접 구매하는 것은 어렵거나 위험합니다. 이러한 자산의 가격을 추적하는 Synth를 생성함으로써 사용자는 기본 자산을 보유할 필요 없이 잠재적 이익에 노출될 수 있습니다.

Synthetix는 사용자가 플랫폼에 유동성을 제공하여 보상을 얻을 수 있는 다양한 이자 농사 전략에도 사용되었습니다. 사용자는 Synths 또는 SNX의 형태로 유동성을 제공할 수 있으며 exchange 에서는 플랫폼에서 발생하는 거래 수수료의 일부를 받습니다. 이는 플랫폼의 전반적인 안정성과 성장에 기여하는 유동성 공급자와 수확량 농부의 활기찬 생태계로 이어졌습니다.

그러나 Synthetix에도 문제가 없는 것은 아닙니다. 가장 큰 과제 중 하나는 신디사이저가 추적하는 자산에 대한 페그를 유지하는 것입니다. 이를 위해서는 정확하고 시기 적절한 가격 피드를 제공하는 강력한 오라클 네트워크와 Synths의 가치가 안정적으로 유지되도록 하는 인센티브 및 페널티 시스템이 필요합니다. 또한 일부 자산의 높은 변동성은